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Mercado, Volatilidad y Diversificación

Mercado, Volatilidad y Diversificación | Diversificación y Asignación de Activos | Perfil de Inversión | Estrategias de Inversión | Simulador

Mercado El mercado es el ámbito donde se encuentran la oferta y la demanda de un activo o categoría de activos, servicios o capitales, para fijar un precio. El mercado financiero ofrece la oportunidad de invertir en diferentes categorías de activos financieros, tales como acciones, el mercado de dinero, fondos de inversión, productos estructurados, derivados, etc.		Existen diferencias fundamentales entre las categorías de activos, especialmente en términos de volatilidad, riesgo y horizonte de inversión. De manera general, cuanto más elevada sea la expectativa de rentabilidad, mayores serán la volatilidad y el riesgo asociados, y más tiempo deberá alargarse el horizonte de inversión.


Volatilidad, Correlación, Riesgo y Tiempo La volatilidad expresa el grado en que los resultados de un activo se dispersan o fluctúan con respecto a su rendimiento medio en un periodo dado. La volatilidad es baja si dichas fluctuaciones son de escasa consideración y poco frecuentes (resultados cercanos al valor medio). Por el contrario, la volatilidad es elevada si los resultados presentan variaciones frecuentes y pronunciadas con respecto a su resultado medio (muy dispersos). La volatilidad se mide a través de la "Desviación Típica o Standard". La correlación mide el grado de relación entre dos activos durante un período determinado. Una correlación perfecta se da cuando dos activos se comportan exactamente de la misma manera. La correlación varía entre +1 y -1.		El riesgo es la posibilidad de disminución, o incluso pérdida, del valor de un activo. El horizonte de inversión es una estimación del periodo de tiempo que debe transcurrir para qua aumente la probabilidad de lograr el rendimiento esperado. La noción de horizonte de inversión está estrechamente vinculada a la de volatilidad. Cuanto más elevada sea la volatilidad, más prolongado deberá ser el horizonte de inversión. De allí la importancia de un horizonte de tiempo adaptado al tipo de inversión.


Diversificación La diversificación es el resultado de la introducción de diferentes tipos de fondos de inversión, con el fin de evitar una dependencia excesiva del comportamiento de un único fondo o categoría de fondos.		La diversificación apropiada y su seguimiento activo permiten limitar la volatilidad de un portafolio y, en consecuencia, limitar el riesgo.